蓝月谷，其前身为早前人们所熟知的“白水河”。在晴天时，水的颜色是蓝色的，而且山谷呈月牙形，远看就像一轮蓝色的月亮镶嵌在玉龙雪山脚下，所以名叫蓝月谷。而白水河这个名字是因为湖底的泥巴是白色的，下雨时水会变成白，所又叫白水河。
蓝月谷中河水流淌程中因受山体阻挡，形成四个较大的水面，人称“玉液”湖、“潭”湖、“月”湖和“涛”湖。
月谷于玉龙雪山麓甘海子以、云杉坪南的山谷之中。
源自雪山冰川的古冰消融之后顺峭壁淌而，不汇集为山涧、溪流终在月谷上游深谷之中形成了澈见底、甘冽无比河流因河床由白色灰岩构成，使整条河水呈出白 光泽 ，显得分纯净，故得“ 白水 河”